{"id":40656,"date":"2023-10-26T23:49:26","date_gmt":"2023-10-26T23:49:26","guid":{"rendered":"https:\/\/armstrongyregion.com.ar\/diario\/?p=40656"},"modified":"2023-10-26T23:49:29","modified_gmt":"2023-10-26T23:49:29","slug":"argentina-y-el-mundo-la-direccion-de-los-mercados-agropecuarios-por-marianela-de-emilio","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/armstrongyregion.com.ar\/diario\/argentina-y-el-mundo-la-direccion-de-los-mercados-agropecuarios-por-marianela-de-emilio\/","title":{"rendered":"Argentina y el mundo, la direcci\u00f3n de los mercados agropecuarios. Por Marianela De Emilio."},"content":{"rendered":"\n
\"\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Una mirada hacia los mercados de Granos y carnes. Hay que seguir apostando a la producci\u00f3n. Por Marianela De Emilio; Ing. Agr. Msc. Agro negocios.<\/h2>\n\n\n\n

El 2023, ya en su tramo final, fue atravesado por eventos que causaron turbulencias internacionales y locales, que a\u00fan aportan gran incertidumbre. Entre conflictos b\u00e9licos, sequ\u00eda y pol\u00edtica, la oferta y demanda mundial y local de agro alimentos fue afectada, en consecuencia, los mercados agropecuarios, de granos y carnes, tomaron rumbos de precios y causaron apuestas, que permiten en su conjunto analizar la direcci\u00f3n que tomaran estos mercados en el corto y mediano plazo.

Apuestas internacionales:<\/strong>
La oferta de commodities agr\u00edcolas, granos, aceites y harinas, ha resultado durante el 2023, en abundantes existencias mundiales versus muy escasas existencias locales, sequ\u00eda mediante. La oferta mundial de soja, por ejemplo, aument\u00f3 10 millones de toneladas este a\u00f1o, respecto a la producci\u00f3n mundial de este a\u00f1o, mientras en Argentina el recorte productivo por sequ\u00eda fue superior a 22 millones de toneladas, la oferta mundial de trigo aument\u00f3 9 millones de toneladas, mientras en Argentina el recorte productivo fue mayor a 9 millones de toneladas. Significa que, mientras Argentina atravesaba una sequ\u00eda que se prolong\u00f3 por los \u00faltimos tres a\u00f1os, en el mundo hab\u00eda abastecimiento suficiente, que compensaba con creces las menores cosechas locales. Lo mismo ocurri\u00f3 con harina de soja, cuya oferta internacional fue abastecida ampliamente, con mayor participaci\u00f3n de Estados Unidos y Brasil, que compensaron la menor molienda local por falta de soja. La demanda de granos y derivados no creci\u00f3 a un ritmo significativo en el mundo, por tanto, los precios internacionales se vieron presionados a la baja desde junio en adelante, una vez las cosechas sudamericanas estuvieran definidas y la siembra del Hemisferio norte encaminada.

En el gr\u00e1fico se observan las apuestas de fondos de inversi\u00f3n, quienes buscan ganar diferencias de precios a trav\u00e9s de comprar barato y vender caro, o vender caro y comprar barato. La posici\u00f3n neta de estos fondos (comprados \u2013 vendidos), muestra la tendencia de precios esperada por estos grandes inversores. Cuando la posici\u00f3n neta se acerca a cero, muestra leve tendencia a un mercado sin sobresaltos de subas o bajas, mientras cuando se aleja por debajo de cero, muestra expectativas bajistas, y lo contrario cuando se aleja por el cero hacia arriba, parte positiva del gr\u00e1fico. Mientras el trigo, cereal que estuvo en el epicentro del conflicto entre Rusia y Ucrania, se aleja de cero en sentido negativo, mostrando expectativas lateral-bajistas a nivel internacional, el complejo oleaginoso, liderado por harina de soja, se encuentra en la parte positiva del gr\u00e1fico, no tan despegado del cero como en marzo de este a\u00f1o, pleno quebranto productivo argentino, pero marcando expectativas de subas para el mercado internacional.

Por \u00faltimo, ma\u00edz mostr\u00f3 una fuerte p\u00e9rdida de apuestas alcistas desde fin de 2022, para pasar a ser bajistas desde mayo hasta ahora. El 2024 se muestra prometedor en materia de cosechas, principalmente para Argentina, que parece estar en el final de una transici\u00f3n clim\u00e1tica, terminada la cual, las lluvias beneficiar\u00edan ampliamente las cosechas, seg\u00fan las proyecciones internacionales, se espera a nivel mundial 30 millones de toneladas m\u00e1s de soja, respecto al 2023, 59 millones m\u00e1s de ma\u00edz y solo trigo bajar\u00eda su producci\u00f3n mundial 2024, con un recorte de 8 millones de toneladas, un volumen poco significativo, frente a una producci\u00f3n global de m\u00e1s de 780 millones de toneladas. Tanto en soja como en ma\u00edz, Brasil tiene un fuerte impacto en los aumentos productivos y de exportaciones mundiales.<\/p>\n\n\n\n

\"a1\"
Cuando se analizan los n\u00fameros internacionales de carnes, el 2023 fue un a\u00f1o de crecimiento productivo de carnes, aunque la producci\u00f3n de carne vacuna y aviar creci\u00f3 menos que lo esperado, y la producci\u00f3n porcina aument\u00f3 m\u00e1s que lo esperado. El consumo mundial de las tres carnes aument\u00f3 en 2023 respecto al a\u00f1o anterior mientras las exportaciones disminuyeron. Los precios internacionales de carne bovina fueron en aumento este a\u00f1o, mientras los de carne porcina disminuyeron notablemente. Las proyecciones 2024, comparado con el 2023, son de leve disminuci\u00f3n de producci\u00f3n y consumo mundial de carne bovina, aunque aumentar\u00eda el volumen a exportar de esta carne. Las apuestas de los fondos de inversi\u00f3n son al alza para esta carne, aunque comienzan a retirarse de su tendencia alcista, marcando una posible entrada a precios inferiores a los vistos este a\u00f1o. En cuanto a carne porcina, se proyecta la producci\u00f3n y consumo mundial 2024 casi sin cambios, mientras aumentar\u00edan las exportaciones. Los precios internacionales se muestran en baja y las apuestas tambi\u00e9n son bajistas. La carne aviar tiene mejores perspectivas, con gran aporte para el crecimiento productivo y de consumo, as\u00ed como de exportaciones mundiales. La producci\u00f3n y exportaci\u00f3n de las tres carnes aumenta desde Brasil al mundo, sosteniendo para el vecino pa\u00eds un alto nivel de competitividad mundial en este mercado.

Un \u00edndice de precios elaborado por la FAO, actualizado el pasado 6 de octubre 2023, que sirve para reflejar variaciones de precios internacionales de los alimentos que conforman la canasta b\u00e1sica, muestra un decrecimiento de precios respecto a los dos a\u00f1os anteriores, 2022 y 2023. Las bajas de precios internacionales de cereales, aceites vegetales y l\u00e1cteos, contribuyeron ampliamente a estas bajas, contrarrestando con creces las subas del az\u00facar y el sost\u00e9n de precios de carnes.<\/p>\n\n\n\n

\"b1\"

Apuestas locales:<\/strong>Los precios locales de granos, soja, trigo y ma\u00edz, han evolucionado en alza para el presente 2023, luego de confirmarse el efecto de la sequ\u00eda que redujo las cosechas, pasado el mes de mayo para soja y de julio para ma\u00edz, mientras trigo mostr\u00f3 un movimiento en baja acerc\u00e1ndose a la nueva cosecha, lo que en las \u00faltimas semanas tiende a revertirse por malas condiciones clim\u00e1ticas para la nueva cosecha. Los precios locales en general atravesaron meses de desacople con los internacionales, por la realidad local de menor volumen productivo 2023, debido a la sequ\u00eda.<\/p>\n\n\n\n

\"c1\"

Las subas de precios no compensaron en general los recortes productivos, lo que caus\u00f3 una fuerte crisis financiera, que tuvo que ser afrontada con herramientas financieras, cuyo costo fue en aumento a medida que la macroeconom\u00eda se tornaba menos estable y m\u00e1s inflacionaria.

En cuanto a las carnes, Argentina conserva el 5\u00b0 lugar como consumidor y exportador de carne bovina, y el 6\u00b0 como productor y stock de ganado. Se proyecta que Argentina recorte su volumen productivo, de consumo y de stock hacia el 2024, y aumente levemente las exportaciones de carne vacuna. Argentina no produce, ni consume, ni exporta, vol\u00famenes suficientes de carne porcina, como para ser considerado dentro del grupo de mayores productores, exportador, etc. del mundo. Se proyecta hacia el 2024 un aumento en la producci\u00f3n, exportaciones y stock porcino respecto al 2023, mientras el consumo local de carne porcina disminuir\u00eda. Por \u00faltimo, nuestro pa\u00eds si tiene un lugar en el ranking de principales productores, consumidores y exportadores de carne aviar, posicion\u00e1ndose en el 7\u00b0, 10\u00b0 y 11\u00b0 puestos respectivamente. Se proyecta adem\u00e1s un aumento en 2024 respecto del 2023, para la producci\u00f3n, consumo y exportaciones de carne aviar.

La producci\u00f3n local de carnes 2023 atraves\u00f3 la suba local de costo de granos, la limitada disponibilidad forrajera, debido a la sequ\u00eda de tres a\u00f1os de duraci\u00f3n, adem\u00e1s de los vaivenes de la macroeconom\u00eda local, que resultaban en suba de costos mucho m\u00e1s acelerada respecto a la suba de precios de venta y convalidados por menor poder adquisitivo de los ciudadanos, que marco disminuci\u00f3n del consumo de las tres carnes.

Los indicadores macroecon\u00f3micos locales muestran:
\uf0fc *Indice inflacionario<\/strong> de 12,7% mensual y m\u00e1s de 138% anual<\/strong>. Valores que causan efecto recesivo en la econom\u00eda local, con contracci\u00f3n del consumo, principalmente de carnes y todo lo que puede ser prescindible o el\u00e1stico en el tiempo.
\uf0fc *Tasa de inter\u00e9s<\/strong> de pol\u00edtica econ\u00f3mica que pas\u00f3 de 75% en enero 2023 a 133% anual<\/strong> a partir de octubre 2023.
\uf0fc *Tasa devaluatoria<\/strong> del tipo de cambio oficial<\/strong> del 127,5% anual<\/strong>, del tipo de cambio burs\u00e1til<\/strong> (D\u00f3lar MEP), del 208% anual<\/strong>, y del tipo de cambio informal<\/strong>, del 278% anual<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

La producci\u00f3n agr\u00edcola se vio afectada por el fuerte recorte de rendimientos debido a la sequ\u00eda, aumentando el nivel de necesidad financiera en el corto plazo, cuyos costos tambi\u00e9n fueron a la suba, como se observa en los indicadores. La producci\u00f3n ganadera se vio afectada por menor productividad, mayores costos de alimentaci\u00f3n y desaceleraci\u00f3n de suba de precios de las carnes respecto de insumos productivos. As\u00ed el 2023 trae a productores agropecuarios con fuerte nivel de endeudamiento, e indicadores que muestran el retraso cambiario del tipo de cambio oficial, respecto de la tasa de inter\u00e9s, y retraso de la tasa de inter\u00e9s respecto a la inflaci\u00f3n anual.

El cambio de gobierno nacional muestra una inminente actualizaci\u00f3n del tipo de cambio, lo que puede verse a trav\u00e9s del D\u00f3lar futuro diciembre 2023 en el MATBA-ROFEX. Aunque las nuevas expectativas de cambio de gobierno, post elecciones, llevaron al D\u00f3lar futuro diciembre 2023 de $820\/U$S el viernes pre electoral a $595\/U$S el lunes post elecciones.

\u00bfC\u00f3mo mirar el futuro?<\/strong>
El mundo apuesta parcialmente por granos y carnes, todo muestra menor nivel de expectativas alcistas en el mediano plazo para los agro alimentos. A nivel local se observa al sector productivo muy comprometido financieramente hacia los pr\u00f3ximos meses y a\u00f1os, lo que requerir\u00e1 de gesti\u00f3n en la b\u00fasqueda de herramientas financieras que permitan avanzar en las apuestas productivas.

Desde el 2020 los mercados han tenido intervenciones disruptivas de distinta \u00edndole a nivel global, actualmente los rumores de guerra aparecen como nuevos factores que podr\u00edan traer subas, a lo que hoy se muestra como mercados de granos y carnes en tendencia lateral, sin o con limitadas apuestas a la suba.

Argentina por su lado, con planes y proyectos macroecon\u00f3micos que mostrar\u00e1n y fortalecer\u00e1n, hasta las elecciones, el camino a seguir por los pr\u00f3ximos a\u00f1os, enfocado a lograr previsibilidad en el corto y mediano plazo. Mientras el contexto global y local sigue intervenido con amplios factores que aportan incertidumbre, las agro empresas deben continuar gestionando recursos propios y de terceros, para seguir haciendo lo que mejor hacen, producir y agregar valor a su producci\u00f3n.

Marianela De Emilio<\/strong>
Ing. Agr. Msc. Agro negocios<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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